En esta edición de Ya no hay vuelta atrás conversamos con Pilar Wolfett, editora de Finanzas y Mercados de El Cronista, docente y especialista en temas financieros, para analizar el crecimiento de la morosidad en los créditos de las familias argentinas y las causas detrás de este fenómeno que preocupa tanto a bancos como al Gobierno.

En diálogo con Claudio Gurmindo, Wolfett explicó que el aumento de la mora responde a una combinación de factores económicos y financieros. Por un lado, mencionó los cambios impulsados por el Gobierno al comienzo de la gestión, cuando se eliminaron instrumentos financieros que absorbían gran parte de la liquidez del sistema. Eso generó una fuerte volatilidad en las tasas de interés y encareció el costo de los créditos. “Cuando a vos te pagan más por tener tus pesos depositados, el crédito también se vuelve más caro”, resumió.

La periodista también señaló que el cambio en el régimen de inflación modificó las reglas de juego para muchas familias. Durante años, la aceleración de los precios ayudaba a licuar parte del peso de las deudas. Con una inflación más baja, esa dinámica desapareció y muchos hogares comenzaron a sentir con más fuerza el costo de los créditos. A eso se suman la caída del poder adquisitivo, el aumento de gastos básicos y el deterioro del empleo. “La gente empezó a endeudarse para cubrir gastos cotidianos”, explicó.

Wolfett aclaró además que las billeteras virtuales tuvieron un rol importante en la expansión del crédito, aunque representan una porción menor del volumen total prestado. Según detalló, uno de cada dos argentinos que tomó un crédito lo hizo a través de Mercado Pago, aunque generalmente por montos bajos. Para la especialista, el principal problema no fue la existencia de estas herramientas, sino el cambio abrupto de las variables económicas que alteró las previsiones.

Por último, sostuvo que el Gobierno sigue de cerca la evolución de la mora, aunque evita intervenir de manera directa para no contradecir su discurso económico. Actualmente, entre seis y siete de cada diez argentinos mantienen algún tipo de deuda, mientras que la morosidad alcanza a cerca del 11,6% de las familias. Si bien existe expectativa de una mejora gradual, Wolfett advirtió que la recuperación del crédito será lenta y probablemente recién empiece a consolidarse durante el próximo año.

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